הגמ"ח העצמאי - להיות הגמ"ח של עצמך

בס"ד

מה זה קרן כספית ?

קרן כספית זה חיסכון סולידי, מקביל לפק"מ בבנק אבל שונה.
הקרנות מנוהלות בבתי השקעות, שמלווים חלק מהכסף לבנקים, ומשקיעים באג"ח סולידיות וכיוצא בזה.
המטרה שלהם להגיע לתשואה המקבילה לריבית בנק ישראל, [התשואה בד"כ מגיעה לטווח קרוב לשם אבל לא מגיעה לריבית בנק ישראל]

ההבדלים בין קרן כספית לפק"מ.

1. צורת ההפקדה - הפקדה לפק"מ היא בחשבון עו"ש בבנק, וקרן כספית קונים דווקא בתיק ניירות ערך בבנק [רק שם אין עמלות על קניה, מכירה, והחזקה בקרן כספית]
2. נזילות קרן כספית מפקידים כמו קניית נייר ערך, ולכן זה נזיל בשעות שהבורסה פעילה.
3. תשואה - התשואה בד"כ גבוהה משמעותית מפק"מ בתנאים דומים [נזילות יומית]
4. מיסוי - המיסוי על הרווח בפק"מ הוא 15%, ובקרן כספית זה 25%, אבל בקרן כספית המס רק על הרווח הריאלי [דהיינו כמה הרווח יותר באחוזים על עליית המדד באותו זמן, לדוג' אם הרווח היה 4% והמדד עלה 4% מוגדר שאין רווח ריאלי, ולכן בסיטואציה כזאת אין תשלום מס על הרווח] ולכן התשלום מס יהיה במקרים כהנ"ל פחות מתשלום מס על רווח מפק"מ.
5. מינימום הפקדה - בפק"מ בד"כ אין אפשרות להפקיד פחות מ 250 ש"ח בהפקדה חד פעמית, ובקרן כספית אין דרישה מינמלית להפקדה, [כמובן שא"א לקנות פחות מיחידה א']
6. עליית ריבית - כשבנק ישראל מעלה את הריבית, בפק"מ עם ריבית משתנה מתעדכן מייד כשבנק ישראל מעלה את הריבית, ובקרן כספית הכסף מושקע בהשקעות עד 90 יום, ולכן עד שתתעדכן העליה בתשואה לריבית שעלתה יכול לקחת עד 90 יום.

לסיכום האם יש לנו תחליף משתלם הרבה יותר מהפקדה בפק"מ.

התשובה היא בגדול כן, אבל יש מקרים שאפשר לקבל ריבית גבוהה בפק"מ, ושכן ישתלם פק"מ עם ריבית משתנה.

האם קרן כספית הכסף בטוח כמו פק"מ ?

התשובה מורכבת, קרן כספית זה חיסכון סולידי, אבל קורה שהקרנות מפסידות עד פחות מאחוז, למרות שזה די נדיר.
לדוג' אלטשולר שחם ללא קונצרני הפסידה מהשיא ב26/1/21 לשפל ב24/7/22 0.22% זה אומר שרק מי שהפקיד בנקודת הזמן של השיא ומשך בשפל הפסיד חמישית האחוז.
ויש גם דוג' להפסד יותר משמועתי פסגות כספית שקלית ללא קונצרני [הבאת הקרן הנ"ל הינה לשם הדגמה ולמיטב ידיעתנו אינה פועלת תחת פיקוח כשרות] הפסידה מהשיא ב2/2/20 לשפל ב1/3/20 0.71% קצת יותר משמעותי למרות שזה עדיין לא אחוז.
[ההבאה של הדוגמא מהקרנות האלו לא כי רק הם הפסידו, יש עוד קרנות כספיות שהיה להם הפסדים, והובאו הקרנות הנ"ל מסיבות טכניות]
אמנם כל זה היה בסביבת ריבית מאוד נמוכה כך שהתשואה הייתה מינמלית ולכן יש יותר היתכנות של הפסדים [בסביבת ריבית כהיום ממוצע הרווח הוא קצת יותר מ0.01 ליום].

איך בוחרים קרן
אין הבדלים דרסטיים בין סוגי הקרנות כספיות, מצורפת טבלת השוואות
לדפי הקרנות,
הראל,
מיטב.
מגדל .
אלטשולר שחם.

איך קונים קרן כספית שקלית.

בתיק ניירות ערך בבנק בדווקא [בבתי השקעות אין פטור גורף מעמלת קניית קרן כספית]
בוחרים מס' קרן, בוחרים סכום, או מס' יחידות, ושולחים הוראת קניה. [הערך של היחידות נקוב באגורות ולכן לדוג' 1040.50 זה אומר עשר ש"ח וארבעים אגורות וחצי אגורה ליחידה].

כשרות - כמובן שחייב.

טל"ח, יתכנו סטיות בנתונים, או טעות באיסוף, ולכן אין להסתמך על המידע הנ"ל, וכל הפועל ע"פ המידע הנ"ל באחריותו האישית.
אין מטרת הדברים ליעוץ השקעות, ואין לראות בהנ"ל כיעוץ, אלא כהחלפת מידע בין חובבנים בלבד.

בס"ד

על פקמי"ם ובנקים

את הפק"מ אין צורך להציג כולנו נפגשנו איתו היכן שהוא בחיים.
ברירת המחדל הקלה והנפוצה, [אולי יקרה הנס וכשאיפת משרד האוצר, העולם יבין שה' יתברך אוהב אותם ולא הבנק, ויבחרו באופציה שבד"כ היא "עוד יותר טוב" וידאגו להרחיב את הכיס של הלקוחות ולא לנפח עד בלי די את כיסי הבנק, ויפקידו בקרן כספית שקלית]

בקצרה

הבנק הוא מתווך הלוואות "מלווה" כסף מהמפקידים משלם להם ריבית כל שהיא, ואת הכסף שהבנק לווה מהמפקיד הוא מלווה לשכן, לחברותא, למשכנתא של הילדים וכו'.
והבנק מרוויח את הפער בין הריבית שהוא משלם, לריבית שהוא דורש מהלווים.
אם הבנק היה משלם למפקיד את מחיר הכסף [שהוא ריבית בנק ישראל] ולוקח מהלווים ריבית פריים היה לבנק רווח של % 1.5 שזה די והותר לתפעול הבנק, וחלוקת דיבידנדים לבעלי המניות, אך כמובן זה לא המצב בשטח.

מה אפשר לעשות

מותר להתמקח וחייב להתמקח, כל עוד יהיו אנשים שיפקידו בריבית נמוכה משמעותית מריבית בנק ישראל, ולא ינסו לדרוש פק"מ בתנאים יותר טובים, תשכחו מזה שהבנק הוא זה שירדוף אחריכם להציע ריבית שמתקרבת לריבית בנק ישראל.

זכור אין שום עניין לתרום לבנקים כסף.
"הבנק הוא לא עמותה ללא מטרת רווח, וגם לא קופת השכונה"

מילון מושגים קצר שיעזור לנו להתמקח

ריבית בנק ישראל [כיום 4.5%] - זה המחיר של הכסף כמו שיש מחיר מפוקח ללחם יש מחיר לכסף [כמובן לא מפוקח וקשה מאוד לקבל משהוא קרוב אליו] אז אנחנו צריכים לדעת השווי של הכסף לשנה זה ריבית בנק ישראל, נצטרך לעשות לבנק הנחה השאלה עד כמה.

פריים [כיום 6%] - זה המחיר שהבנק בד"כ גובה על מינוס, וחלק מסוים מהמשכנתא, ונקודת המוצא בהלוואות, הבנק מביא הלוואות בצורה די נגישה ועל שירות משלמים יותר משווי הכסף, [וכמובן הבנק צריך להרוויח משהוא]

ריבית קבועה- מסלול שאנחנו מקבלים בו את הריבית שהבנק מתחייב בכל מצב, וגם אם המחיר של הכסף עלה אנחנו מקבלים את הכסף בתעריף שסוכם.

ריבית משתנה- זה מסלול שאנחנו מקבלים תשואה לפי עלות הכסף, אם ריבית בנק ישראל עולה אז גם האחוזים שאנחנו נקבל יעלו, ומכיוון שהבנק רוצה לעשות עלינו קופה הוא מציע תשואה יותר נמוכה בריבית משתנה ובד"כ זה מחושב פריים פחות 3.5% לדוג'.

תחנת יציאה - יש יומית, חודשית, רבעונית, ושנתית, דהיינו כל כמה זמן הכסף יהיה זמין למשיכה האם כל יום, או פעם בחודש, וכו', ככל שיש פחות תחנות יציאה הבנק מביא ריבית יותר גבוהה על הכסף.

עמלת שבירה- קרה וצריך את הכסף באמצע זמן הפיקדון כמה נשלם על שבירת הפיקדון, בד"כ ככל שהתדירות של התחנות יציאה רחוקות יותר העמלת שבירה תהיה יותר גבוהה, [יתכן שבפק"מ עם תחנת יציאה חודשית יקרה ויביאו פק"מ שהעמלת שבירה שלו תהיה מזערית].

לסיכום- אין כאן דברים מחודשים אבל חשוב לזכור שאנחנו מפקידים בפק"מ, אנחנו עושים הנחה ומביאים לבנק כסף בפחות מהשווי שלו, שזה יהיה ברור יהיה יותר קל להתמקח.
מה זה פק"מ פנטסטי בתקופה העכשווית פריים פחות 1.6%-2%, ריבית משתנה, ותחנת יציאה חודשית. קיבלתם כזה פק"מ או משהוא באזור תגידו תודה זה לא משהוא כ"כ מצוי.
[במידה ויש לכם חשבונות בכמה בנקים, אל תתעצלו תתקשרו להשוות]

מיסוי - המס הוא 15% מהרווח, גם אם המדד עלה יותר מהרווח [בשונה מקרנות כספיות]
אפשר להיזדכות בהחזר מס ככל רווחי הון ע"פ סעיף 46, ובנקודות זיכוי בסיסיות.

טל"ח, במידה ויש לכם הערה או הארה אשמח שתגיבו, אין באמור משום יעוץ השקעות אלא החלפת מידע בין חובבנים וכל הפועל על אחריותו האישית בלבד.

מה קורה שמפקידים

מה קורה שמשקיעים

בס"ד

לעת עתה יש ארבע קרנות כספיות שקליות בפיקוח

בס"ד

על סיכונים וסיכויים בשוק ההון

סבתא זלדה הייתה אומרת.

"לסחור במניות זה משחק בקוביה ממש ממש - פסול לעדות"

"בורסה זה בית הימורים לאנשים עם חליפות"

"לסחור בבורסה זה א' הדברים המסובכים ליודעי ח"ן בלבד"

"הדוד של זלמן, החבר של הרשל, השכן מהקומה העליונה, הפסידו את כל מה שלא היה להם ממניות"

אם אתה רוצה להישאר עם הפתגמים של סבתא 'זלדה', אתה יכול לסגור את הפוסט.
רוצה להתקדם, קריאה מהנה.

הקדמה קצרצרה

כולנו מושקעים בהרבה הרבה כסף בשוק ההון, הפנסיה שהיא העתיד הכלכלי שלנו, מושקעת בשוק ההון. הקרן השתלמות של המורה הכבודה מקריית ספר נמצאת כמובן בשוק ההון, החיסכון לכל ילד של ילדינו מושקע כמובן בשוק ההון.

להשקיע בשוק ההון לא מחייב לסחור בבורסה יש מספיק מוצרים פנסיונים שאפשר להשקיע דרכם, קרנות השתלמות, קופות גמל וכו'.

האם שוק ההון מסוכן

לצורך הדגמה נביא משל מהיום יום שלנו,
כולל עטרת אברכים בקרית ספר המעטירה, חמש וחצי אחה"צ שמיל נכנס בסערה שהצליחה להעיר את אחרוני האברכים מהנמנום המבורך.
זלמן המתווך הציע לי עסקה מיוחדת רק לאברכי הכולל שלנו , יש לו עשרים דירות באופקים בתנאי שיווק מיוחדים חמש אחוז בחוזה, והשאר בקבלת טופס 4.
נו..נו.... דוחקים האברכים ומה הקא"צ .
שמיל עונה המתווך דורש 5% דמי תיווך.
אבל לא שמעתם על הטייקונים החדשים.?
אברכים שקנו עשר דירות בפריסייל, אחרי שנתיים לפני תשלום היתרה מכרו את הדירות ברווח של 20%.
שלומי החתן הצעיר שקיבל נדוניה נכבדה מהשווער, עשה חשבון פשוט יש לי יותר מ30% מהמחיר הסופי, אני לא מוכרח למכור לפני האכלוס,
ואני יכול לעמוד בפער בין המשכנתא לשכירות, הרים טלפון לזלמן סגר על דירה א'.

ר' יהודה ראש הכולל עשה חשבון יש לי 100000 בצד אני יכול לקנות עכשיו, ואני ימכור לפני האכלוס רווח מעולה.

ישב שמיל וחשב לעצמו למה להרוויח רק 220000 בוא נרוויח שתי מיליון מאתים, נשעבד את הדירה נקנה עשר דירות ונמכור לפני האכלוס.

קרה מה שקרה ואחרי שנתיים המחיר לא בדיוק עלה.

שלומי משכיר את הדירה בסכום של 50% מהמשכנתא לבנתיים מנסה להתגלגל.

ר' יהודה מתלבט האם למכור ב60000 פחות מהמחיר שקנה, או לקחת הלוואת גישור ולשלם משכנתא פי שלוש מהשכירות.

ור' שמיל בצרות הפסיד את הדירה שהייתה לו, ועוד חצי שנה שרף זמן למכור את כל הדירות.

למעשה- העסקה הייתה מוצלחת או לא?

תלוי איך ניגשו אליה.

ככה בדיוק זה בשוק ההון.

א. יש קיצורי דרך אבל אל תחשוב שבדיוק לך הם יצליחו, מי שילך בדרך הארוכה [בלי אופציות ממונפות וכו'] בד"כ ירוויח, מי שילך בקיצורי דרך גם אם הוא יצליח בראשון ובשני הוא יפול בשלישי א"א לנצח את הסטיסטיקה.

ב. משקיעים רק כסף פנוי לתקופה ארוכה, יהיו ירידות בוודאות ואל תהיה בטוח שבדיוק שם לא תצטרך את הכסף.

ג. כאן זה שונה מנדל"ן, בנדל"ן אתה לא יודע כל שניה כמה אתה מפסיד מהריביות של המשכנתא וכו', וגם שכן רק מלחשוב על כאב ראש של מכירת דירה אתה לא תבצע, בשוק ההון זה לא כך ולכן לפעמים עדיף להשקיע בקרן השתלמות או קופת גמל שאתה פחות מעודכן מה קורה, ושתבוא לחתן את הילד תופתע מהתשואה.

כמובן שלא באתי לייעץ בהשקעות, אלא להחליף מידע ורעיונות בין חובבנים.

בס"ד
לרבים מאיתנו בנוסף לכולל יש עסק קטן מהצד, אם זה סת"ם, או ארבעת המינים וכו'.
וכן הרבה נשים יש להם עסק ביתי, [גן פרטי, קוסמטיקה, מכירות, וכו']
רובנו יודעים שעסק עד מחזור של 120,000 פטור ממע"מ, ובעל עסק יכול לפתוח קרן השתלמות, [שזה חיסכון פנסיוני ללא מס של 25% על הרווח]
עד כאן מעולה.
אבל עד היום היה צריך להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה, רק שרוב האנשים לא מסתדרים לעשות את זה לבד, ורואה חשבון לוקח באזור האלף ש"ח על הגשת הדו"ח.
ב"ה היום יצאה לדרך רפורמה שתפשט את התהליך, ותייתר את הצורך בהגשת דו"ח.
מידע על הרפורמה

מסלולים תשואה כהלכה תמוז פד.pdf